Der Balkon von Europa ist ein Felsvorsprung am Meer, zwischen den Stränden Calahonda und Playa del Salón. Früher stand hier eine Befestigungsanlage, das Castillo Bajo de Nerja, erbaut zu Beginn des 16. Jahrhunderts. Diese Befestigungsanlage wurde im 18. Jahrhundert umgebaut, um dort eine Batterie an Kanonen zu installieren. Während des Unabhängigkeitskrieges (1807 bis 1814) wurde die Anlage durch die britische Flotte zerstört. König Alfons XII. besuchte Nerja am 20. Januar 1885, um die durch das Erdbeben im Dezember des Vorjahres verursachten Schäden zu besichtigen. Alfons XII. war tief beeindruckt von der Schönheit dieses Felsens und rief aus, er habe den Balkon von Europa gefunden. Um an das Ereignis der Namensgebung zu erinnern wurde hier eine Statue von Alfons XII. errichtet.